什么是征信机构

征信机构是由于市场交易中普遍存在的信息不对称问题，在信用信息共享内生需求的驱动下应运而生的，是信息共享的一种组织形式。世界银行（2000）的研究表明，最初，一些同行业的商人在私下自行通过协定的方式开展信息共享，后来，随着交易范围和人口流动性的扩大，原有的共享机制成本高、效率低，难以适应社会的需要，因而出现专业化的征信机构。征信机构提供专业化征信服务，具有规模经济性，可以有效降低信息共享的交易成本和运行成本，提高效率，这也就是征信机构产生和发展的内生机理。

从世界各国征信发展实践来看，专业化的第三方征信机构有许多种不同的分类方式，其中最基本的分类方式就是将征信机构分为公共征信机构和私营征信机构。一般来说，公共征信机构都是政府部门组织成立的，是不以盈利为目的的公共性机构；私营征信机构是民营的，是以盈利为目的商业性机构。在我国的一些研究文献或政策文件中，一般习惯将私营征信机构称为社会征信机构。

公共征信机构

杜金富（2004）提出，公共征信机构一般是由政府部门出资建设，以金融监管为主要目的，目前大多数国家的公共征信机构都是由中央银行或金融监管部门建立的。世界银行国际金融公司（IFC）对公共信贷登记系统（Public Credit Registry）定义为：“公共部门管理的数据库，通常由中央银行或者银行监管机构来管理，数据库从受监管的金融机构采集借款人（个人和企业）的信用信息，向金融监管提供这些信息，并主要用于监管目的”。

在国际上，公共征信机构都是由政府出资、由中央银行或金融管理部门组织成立来负责公共信贷登记系统运行和服务的机构，属于非盈利性质，采集的信息主要是信贷交易信息，属于非公共信用信息，主要服务于商业银行防范贷款风险和中央银行的金融监管及货币政策执行。而公共部门提供公共信用信息公开和开放服务的机构，并不被认为是公共征信机构。 在我国，公共征信机构不仅包括中国人民银行征信中心，而且一些部门和地方省市组建的负责公共信用信息系统运营服务的公共信用信息服务中心等机构，也被认为是公共征信机构。

社会征信机构

公共征信机构是通过法规制度的强制性安排来获取信用信息，很大程度上是为监管服务的；而社会征信机构则是通过市场化机制，以合作互利为原则，广泛采集信用信息，开发多样化的征信产品和增值服务来满足市场对征信服务的需求，并通过盈利来实现可持续经营和发展。

从国外的实践看，由于许多国家都制订了公共信用信息开放的法规制度，为社会征信机构获取和使用公共信息资源提供便利，因此，社会征信机构市场竞争的重点是如何采集获取非公共部门的非公共信用信息，与信息提供者的关系也就成为了征信机构生存和可持续发展的核心。

早期的私营征信机构，都是商人自发组织成立的。信息共享机制发展到一定阶段后，出于市场需要而自然产生并演变形成了独立第三方性质的服务机构，而且大都由商人们自发组织建立的。后来在一些国家新成立的征信机构，或者早期成立的征信机构在进入一些新兴市场后，为了得到信息提供者的支持，征信机构与信息提供者主要有两种不同的合作方式。第一种方式是主要的信息提供者共同出资成立一家个人征信机构，从而与个人征信机构形成了紧密的关系，同时，也因为存在股东关联关系，也会造成股东方的竞争对手会回避与这家征信机构的合作，因而这类征信机构的主要服务对象主要是其股东方。德国的SCHUFA公司、意大利的CRIF公司等最初都是通过这种方式组建起来的。第二种方式是个人征信机构加入到主要信息提供者组建的行业协会或行业联盟组织，根据行业组织统一确定的信用信息共享规则与方式，作为独立第三方的专业服务机构，为行业组织的成员提供信息共享服务。比如，CAIS（Credit Account Information Sharing） 是国际上一家信用帐户信息共享合作组织，有300多家会员。该组织制订了统一的信息共享互惠性条约，并设立了监督委员会来监督条约的执行。美国三大征信局之一的益博睿公司（Experian）是该组织指定的个人征信服务机构，为CAIS会员提供信息共享和征信服务。

美国政策与经济研究会（PERC）对全球范围内征信机构股权结构的一项研究显示 ，通过股权合作方式建立的征信机构，在创建阶段可以更快地实现数据分享和业务收益；在中期规模发展阶段，出于竞争和发展的需要，数据源单位的股东结构都会进行调整，以便开发新的数据源，面向更大市场提供增值服务业务；在成熟期发展阶段，则会成为完全独立的第三方征信机构，服务于更为广阔的市场客户，业务收入则主要来源于增值服务。 可见，征信机构的发展存在着历史的偶然性，也存在客观的必然性。作为独立的第三方机构，不断扩大信息采集、共享的范围和增值服务产品的种类，是征信机构市场竞争和可持续发展的必然选择。